清徐東于煤礦12000T/d礦井污水處理及回用工程作業規程

5.7.1敏感性分析

敏感性分析是通過預測項目主要因素發生變化時，對所得稅前全部投資的財務評價指標的影響程度，從中找出主要敏感因素，以采取合理措施，用最小的投入獲取最大的經濟效益。

本項目將固定資產投資，經營成本和污水處理收費作為變化因素，分別提高和降低10%的變化幅度，來測定財務內部收益率所受影響變化的情況。

經測算，各因素發生變化都不同程度地影響財務內部收益率，其中污水處理收費價格的提高或降低對財務內部收益率影響最大，而固定資產投資和經營成本的提高、降低造成的變化相對小一些，因此科學合理的確定收費標準是關鍵。它對企業的經濟效益產生最直接的影響，與此同時也要降低成本和控制基建投資。

5.7.2盈虧平衡分析

根據總成本費用估算表計算出，在正常生產年份的年銷售收入為1573萬元，固定成本為640.15萬元，可變成本為290.14萬元，以生產能力利用率表示盈虧平衡點（BEP），經計算得出，該項目達到設計規模的49.9%時，項目可達到盈虧平衡，故該項目具有一定的抗風險能力。

 

 

 

（1）由財務分析得出：本項目所得稅前財務內部收益率（全部投資）為9.3%，大于本行業基準收益率4%標準，投資回收期12.1年，低于基準回收期18年的標準，其它各項經濟指標也都基本符合行業標準。因此，該項目的財務評價是可行的。

（2）通過財務敏感性分析，可以看出污水處理收費價格的確定，對財務內部收益率的影響至關重要，當污水處理費定為4.35元/噸（工業用水）和2.75元/噸（生活用水）時，所得稅前財務內部收益率（全部投資）為9.3%，仍大于行業基準收益率4%標準，項目仍可行。應確定合理的收費標準和收費方式，并從污水處理系統整體考濾，綜合確定價格，以促進該項目的實施。